Företrädesemission
2025

ÖVERSIKT AV FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Syftet är att finansiera den pågående kommersialiseringen av Pepaxti i Europa fram till dess att bolaget förväntas uppnå ett positivt kassaflöde vid slutet av 2026, samt att säkerställa tidig utveckling av bolagets portfölj av prekliniska tillgångar.

1. Hur stor är emissionen och hur är den strukturerad?

Svar: Företrädesemissionen om 150 MSEK är fullt garanterad med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Den baseras på det bemyndigande som gavs vid årsstämman den 22 maj 2025 och är utformad för att säkra ytterligare finansiering för både kommersialisering av Pepaxti i Europa och tidig utveckling av prekliniska tillgångar.

2. Varför gör Oncopeptides denna emission nu?

Svar: Styrelsen anser att nettolikviden ger tillräcklig finansiering för att nå lönsamhet och kassaflödespositivitet till fjärde kvartalet 2026, oavsett utgången av förhandlingarna om ett partnerskap i Japan. Det säkerställer också finansiering för att driva bolagets pipeline framåt, särskilt OPD5 och andra prekliniska projekt.

3. Hur bedömer bolaget sin finansiella uthållighet efter emissionen, och räcker finansieringen hela vägen till positivt kassaflöde 2026?

Svar: Ja, emissionslikviden bedöms av bolaget vara tillräcklig för att nå lönsamhet och kassaflödespositivitet, oavsett om ett partnerskap i Japan uppnås eller inte. Som kommunicerat kräver kassaflödespositivitet mot slutet av 2026 en försäljningsökning på 30-40 procent per kvartal. Vi utvärderar kontinuerligt våra finansiella behov baserat på kommersiell utveckling, affärsutveckling och pipelineframskridande.

4. Om ett partnerskap i Japan inte blir av eller försenas, ser bolaget då behov av ytterligare finansiering på kort sikt?

Svar: Som vid alla partnerskapsförhandlingar är det sannolikt men inte säkert att få en initial licensbetalning från Japan innan ett avtal är slutfört. Emissionslikviden bedöms av styrelsen vara tillräcklig för att nå lönsamhet och kassaflödespositivitet, oavsett utfallet av dessa förhandlingar.

VILLKOR OCH GENOMFÖRANDE

5. Vad är teckningskursen och rabattnivån?

Svar: Teckningskursen är 3,20 SEK per ny aktie, vilket motsvarar cirka 32 % rabatt jämfört med den teoretiska ex-rättskursen (TERP) baserat på stängningskursen på Nasdaq Stockholm den 20 augusti 2025.

6. Hur många nya aktier ges ut vid full teckning?

Svar: Vid full teckning kommer 46 947 534 nya stamaktier att ges ut, vilket ökar aktiekapitalet med cirka 5 216 392,88 SEK och det totala antalet aktier från 225 758 823 till 272 706 357.

7. Hur fungerar teckningsrätterna?

Svar:

• Avstämningsdag: 28 augusti 2025
• Varje aktieägare den dagen får en teckningsrätt per befintlig aktie
• Nio teckningsrätter ger rätt att teckna två nya aktier
• Investerare kan även ansöka om aktier utan teckningsrätter genom en separat anmälan

8. Går det att sälja eller köpa teckningsrätter?

Svar: Ja, handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq Stockholm mellan 1 och 15 september.

ANVÄNDNING AV EMMISIONSLIKVIDEN

9. Vad används intäkterna från nyemissionen främst till?

Svar:

• Finansiera pågående kommersialisering av Pepaxti® i Europa fram till beräknad kassaflödespositivitet
• Driva prekliniska tillgångar framåt, inklusive tidig utveckling av OPD5 mot IND-beredskap
• Stödja försäljningstillväxt efter starkt Q2 och tidig marknadsintroduktion i Italien

10. Om ytterligare medel från ett Japan-partnerskap erhålls, förändrar det användningen av emissionslikviden?

Svar: Om en förskottsbetalning i ett partnerskap i Japan erhålls skulle medlen användas för att accelerera pipelineprojekt utöver vad som finansieras av denna emission.

TECKNINGSÅTAGANDEN OCH GARANTIÅTAGANDEN

11. Hur stor del av emissionen är redan täckt?

100 % (ca 150 MSEK) är täckt genom:

• HealthCap VIII LP har åtagit sig att teckna 15,5 miljoner SEK. Vissa styrelseledamöter i Bolaget och ledande befattningshavare avser även att ingå bindande teckningsförbindelser efter offentliggörandet av Bolagets delårsrapport för det andra kvartalet 2025 upp till deras respektive pro rata-belopp och detta åtagande och dessa avsikter motsvarar cirka 11 procent av Företrädesemissionen.
• Garantiåtanganden motsvarande 133.8 miljoner SEK.
• En fullständig lista över åtaganden kommer att publiceras den 28 augusti som en del av offentliggörandet av informationsdokumentet.

12. Deltar hela styrelsen och ledningen i nyemissionen?

En fullständig lista över åtaganden kommer att publiceras den 28 augusti som en del av informationsdokumentet.

Ledande företrädare för bolaget inklusive dess vd samt CFO har indikerat att de kommer att täcka sin pro-rataandel som ett minumum.

Att delta i en nyemission är ett privatekonomiskt beslut och skäl kan variera.

13. När aktiveras garantiåtagandena?

Garanten tecknar för eventuella ej tecknade aktier upp till 130 MSEK.

UTSPÄDNING OCH LOCK-UP

14. Vilken utspädning drabbar icke-deltagande aktieägare?

Vid full teckning blir utspädningen 18,2 %. Aktieägare kan minska utspädningen genom att sälja sina teckningsrätter.

15. Hur maximerar ni aktieägarvärdet givet potentiell utspädning?

Genom att accelerera kommersiell tillväxt i Europa, säkra ett gynnsamt avtal i Japan och driva pipelineframsteg effektivt, vilket förväntas skapa långsiktigt värde för alla aktieägare.

16. Finns det lock-up-åtaganden?

Ja.

• Styrelse och ledning har åtagit sig att inte föreslå nya emissioner eller sälja aktier under 180 dagar efter offentliggörandet, med sedvanliga undantag..
• Bolaget kan dock emittera teckningsoptioner till Europeiska Investeringsbanken enligt tidigare avtal.

UPPDATERING ANGÅENDE POTENTIELLT PARTNERSKAP I JAPAN

17. Vad är status i förhandlingarna?

Bolaget är för närvarande i framskridna diskussioner med en mycket välrenommerad partner, med due diligence-processen i ett sent skede, baserat på ett icke-bindande erbjudande som är i linje med marknadspraxis och som inkluderar flera betydande förskottsbetalningar förskotts- och milstolpesbetalningar samt en tvåsiffrig royalty, där partnern står för alla kostnader relaterade till regulatoriska aktiviteter och kommersialisering i Japan. Bolaget har därtill även mottagit ett icke-bindande erbjudande från en annan potentiell partner som Bolaget överväger parallellt.

18. Förväntade kommersiella villkor i ett Japan-avtal

• Partnern tar alla kostnader för regulatoriska aktiviteter och kommersialisering i Japan.
• Initial betalning, milstolpsbetalningar vid kliniska och kommersiella framsteg samt tvåsiffrig stegvis royalty på nettoförsäljning.

RISKER OCH FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN

19. Vilken ansvarsfriskrivning gäller för framåtblickande uttalanden?

Detta dokument innehåller framåtblickande uttalanden och prognoser som innebär kända och okända risker. Faktiska resultat kan skilja sig väsentligt. Investerare bör läsa det fullständiga informationsdokumentet enligt Prospektförordningen för detaljerad riskanalys.